香港上市的创业板etf,标普香港创业板指数是啥意思

  #概述         #主要类型的交易所交易基金         宽基股票指数ETF:上交所50ETF、沪深300ETF、沪深500ETF、创业板ETF         行业股票指数ETF:金融ETF、...

  #概述   

  

  #主要类型的交易所交易基金   

  

  宽基股票指数ETF:上交所50ETF、沪深300ETF、沪深500ETF、创业板ETF   

  

  行业股票指数ETF:金融ETF、资源ETF、TMTETF   

  

  不同资产ETF:股票ETF、黄金ETF、债券ETF和货币ETF;   

  

  不同市场股票ETF:h股、恒生和纳斯达克   

  

  不同策略股票ETF:深F200,深F60   

  

     

  

  # ETF赎回:一篮子股票   

  

  一篮子股票实际上是一种易货交易方式。简单来说,上交所50ETF(510050)相当于50只股票。   

  

  每只2.355元买的50ETF是什么?   

  

     

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  截至2018年底,全球ETF产品规模已达4.7万亿美元。作为全球最大的ETF市场,美国占据了71%的市场份额,足以凸显指数投资在发达市场的重要地位。   

  

  2005年,上交所50ETF在上海证券交易所上市交易,标志着国内ETF市场的诞生。经过十几年的发展,ETF已经成长为金融市场的一支生力军,并在不断壮大。国内市场指数基金的规模已经扩大到与主动管理基金相当。未来,随着市场的逐渐成熟和制度的不断完善,我们相信ETF的地位会不断提升,最终成为大众所接受的投资工具。   

  

  #基金发展模式   

  

  从开放式基金(采用现金申购和赎回,但申购和赎回效率较低,无法交易,也无法认购或认购股票实物)到LOF基金(可场内交易,但长期折价,交易不活跃,采用主动投资难以在二级市场对股票进行定价),再到现在的ETF(引入股票实物申购和赎回机制,控制折价和溢价,充分跟踪投资指标,提高定价效率)。   

  

     

  

  ETF的运作流程   

  

     

  

  ETF的运作流程   

  

  # ETF的优势   

  

  # ETF的投资优势   

  

  指数化的优点:   

  

  1.投资风险分散化   

  

  2.低成本   

  

  3.透明度高,流动性好   

  

  4.不受经理风格的影响   

  

  

  

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独特申赎机制的优点:

  

1. 实时申赎交易

  

2. 跟踪更精确

  

3. 成本低廉

  

4. 成本收益匹配更准确

  

对投资者而言,体现为“五省”

  

1. 省事:解决选股难题

  

2. 省心:运作简单透明

  

3. 省钱:交易成本低廉

  

4. 省时:资金使用效率高

  

5. 省力:投资灵活高效

  

  

* 资金效率高:工具产品,择时交给投资者

  

* 跟的准:跟踪精度远高于普通指数基金,稳定提供1倍指数收益。

  

* 交易方便:二级市场买卖ETF像买卖股票一样简单。

  

* 赚了指数就赚钱:买卖ETF只需判断大盘和市场热点,无需选股

  

* 分散风险:无个股风险。

  

* 费用低

  

> 持有费用低:0.5% 0.125%管理费和托管费

  

> 交易费用低:无须申购赎回费,买卖ETF无需印花税,佣金低,交易损耗小

  

* ETF种类齐全,完全可以满足投资者的各类需求

  

* 策略多元:单独和结合其他投资品种可创造出大量的投资策略。

  

# 跟踪精度

  

跟踪精度是考量指数基金管理水平的核心指标。

  

指数化指令生成系统:根据指数自然权重,ETF运作模式,套利方法,补券计划,替代策略等生成定制化组合指令,满足投资个性需求。

  

跟踪误差归因分析系统 :每日输出跟踪误差分析报告、成分股偏离报告等,对投资组合进行科学动态调整。

  

补券效果监控系统:实时监控补券执行效果,将交易成本降至最低。

  

头寸精细化管理系统:系统以精确的头寸计算保证了在严格控制风险的基础上,将现金拖累降至最低,使基金得以接近满仓运作。

  

面对大额申购赎回,有成熟的投资应对策略和制度化操作流程。

  

针对每次指数调整,都根据调整幅度和成分股流动性等制定详细的调仓计划,并准备应变策略,按调仓计划执行过程中随市场情况有所调整。

  

  

# 流动性

  

可交易性直接决定流动性,进一步决定了ETF产品的可投资性。

  

对于ETF产品而言,流动性是生命,缺乏流动性的产品一般都没有生命力,也不可能做大。

  

流动性包含显性流动性和隐性流动性,显性流动性也用历史真实成交额指标衡量。

  

为保证ETF的可交易性,很多基金公司会引入做市商制度,由做市商进行双边报价。这种流动性增强方案并不直接增加产品成交量,但对产品的真实流动性大有裨益。

  

  

ETF投资框架

  

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  • 发表于 2022-01-15 13:16:40
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